Utö Handel grundades år 1932 av 14 familjer på Utö som ett familjebolag. Ännu idag betjänar butiken kunder året runt. Sedan år 1990 Utö Handel har varit ett aktiebolag men aktierna innehas av ättlingar till de familjer som grundade butiken.
År 1939 flyttade Utö Handel in i hemmanet Sandas tidigare huvudbyggnad som efter första världskriget hade tillfallit staten. Huset som var beläget bredvid Vapenlagret, som ses till höger på bilden nedan, är nu rivet. Det nuvarande butikshuset byggdes år 1959 och med åren har många om- och tillbyggnader gjorts.